¿Qué es Aave y cómo funciona el lending DeFi?
Aave es el protocolo de lending (préstamos) descentralizado más grande del mundo, con más de USD 10.000 millones en activos bloqueados. Permite depositar crypto como colateral y pedir prestado otros activos — todo sin banco, sin KYC, sin aprobación crediticia.
El protocolo funciona con smart contracts que gestionan automáticamente las tasas de interés según oferta y demanda. No hay intermediarios humanos — el código es el banco.
Aave es el intermediario descentralizado — vos ponés colateral, el protocolo te da liquidez sin vender tus activos
wstETH como colateral: la estrategia más popular
La estrategia más usada en Aave por holders de Ethereum combina Lido + Aave: depositás ETH en Lido para obtener wstETH (que genera ~3.5% APY automáticamente), luego depositás ese wstETH en Aave como colateral y pedís prestado USDT o ETH.
El resultado: seguís ganando el APY del staking de Lido y tenés liquidez en USDT para usar en otras inversiones — sin vender tu ETH.
Los 4 riesgos que debes entender antes de usar Aave
Usar Aave por primera vez: guía paso a paso completa
Un ejemplo real con números: ¿cuánto podés pedir prestado?
Supongamos que tenés 1 ETH (~$2.000 USD) que convertiste a wstETH via Lido. El wstETH vale algo más que el ETH (porque acumula el APY del staking).
Colateral: 1 wstETH ≈ $2.080 USD (con tasa stETH/ETH ~1.04)
LTV máximo de wstETH en Aave: 80% (podés pedir hasta el 80% del valor del colateral)
Máximo teórico a pedir: $2.080 × 80% = $1.664 USDT
Recomendado para HF seguro (50% del LTV): $2.080 × 50% = $1.040 USDT
Con $1.040 USDT pedidos y colateral de $2.080: HF = 2.080 × 80% / 1.040 = 1.6 (zona segura)
Si ETH cae un 20% (de $2.000 a $1.600): wstETH vale ~$1.664. HF = 1.664 × 80% / 1.040 = 1.28. Todavía seguro pero conviene agregar colateral o repagar parte del préstamo para recuperar el margen.
